多家机构近日发布报告,聚焦我国能源转型、绿色低碳发展和脱碳成果。这些机构认为,当前我国正在推进能源深度转型、绿色要素定价、全球绿色规则重构等结构性变革。

绿色低碳发展已构建起一种可持续发展的模式,从单纯环保政策约束转为产业格局和全球比较优势重构、催生新增长赛道的底层力量。

能源转型成果显著

英国能源智库Ember近日发布报告显示,2025年是中国能源转型的转折点,风电光伏装机大幅增长,化石能源消费趋稳;电力市场化改革助推新能源从补充能源向主力能源转变。

数据显示,上半年我国单位GDP能耗同比下降1.9%,产业整体低碳化升级延续;绿色投资占固定投资比重达到11.2%,持续高于整体固定投资增速;6-8月,工业用电量同比分别增长了4.2%、5.7%和4.9%。

从能源结构转变来看,正处于新能源完成历史性替代的拐点。具体表现在,非化石能源发电量占比持续抬升。今年6-8月,这一比例分别为41.2%、42.7%和43.1%。同时,煤电发电占比跌破50%。今年6-8月分别为49.7%、48.2%和47.6%。

国家能源局数据显示,截至2026年7月底,光伏累计装机(12.86亿kW),正式超越煤电(12.85亿kW),成为国内第一大电源,成为新型电力发展的一个重要拐点。

9月17日,《中国绿色贸易发展报告(2026)》发布,报告显示,2025年,我国绿色贸易进出口额达到8022.51亿美元,占全球绿色贸易的14.68%,规模居世界首位。节能降碳类和清洁能源类产品合计占我国绿色产品出口的82.35%,成为绿色出口两大主力。

9月17日,海南自贸港首台华龙一号核电机组投入商业运行,单台机组每年减排二氧化碳超900万吨。两台机组全部投产后,可满足海南约1/3人口用电,核电作为稳定基荷电源支撑低碳电力体系。

一系列数据显示,我国能源清洁化提速、新能源替代进入历史性拐点、碳市场约束实质性走强、绿色出口持续高景气;传统高碳行业进入深度洗牌期;整体能效持续改善,绿色投资稳步抬升。

绿色发展系统性重塑产业体系

绿色低碳发展对系统性重塑产业体系起着重要的推动作用。

对传统产业而言,传统重工业(钢铁、化工、水泥、有色)的核心约束发生质变,已经逐步向碳成本、绿电成本、碳足迹贸易壁垒、能效准入标准等市场化阶段迈进。高碳资产行业利润由规模驱动转向低碳能力驱动。

从投资端看,高碳项目审批收紧,绿色信贷、绿债持续倾斜;从技术端看,研发重心由效率提升,转向节能、降碳、循环利用。一些龙头企业凭借绿电配套、低碳工艺、碳资产储备持续扩大市场份额,部分行业集中度出现提升。

不过,从数据看,传统高碳产业虽然能耗下行,但工艺升级偏慢。比如,钢铁行业总能耗同比持续负增长,节能改造成效显著,但电炉钢占比抬升缓慢,主要受制于废钢供给、电价成本,深度脱碳工艺渗透偏慢等因素的影响。

AI作为经济转型的新引擎,也深度赋能能源转型和低碳发展。随着算力基础设施快速扩张,绿电增长能否匹配甚至跑赢用电增长,将成为决定企业未来绿色转型能力的重要因素。仲欧脱碳科技9月10日发布的《连接欧洲绿色技术企业与中国工业创新生态》报告表示,中国能源转型已全面迈向全系统智能优化新阶段。未来能源体系的核心竞争力,不再仅取决于发电装机规模与能源资源储备,而是愈发取决于数据管控能力、智能协同水平、预测研判能力及数字抗风险韧性,这将成为产业深层发展的趋势。

世界自然基金会曾表示,将气候目标与贸易、投资和金融机制进一步结合,有助于推动减排行动更加深入地嵌入企业长期经营决策,促进全球价值链各环节共同参与绿色低碳转型,并逐步形成国家目标、产业转型、金融支持、供应链协同和市场激励共同发挥作用的全球气候治理体系。

能源转型也正在创造新的产业链。对新兴产业而言,脱碳目标创造出许多全新的万亿级增长赛道。从能源供给方面看,发展出新型电力系统、光伏、风电、特高压等;从工业降碳方面看,绿氢、电炉炼钢、余热利用等正在逐步推进;从对循环经济的促进方面看,再生金属、再生塑料、动力电池回收都能形成新型产业链;从绿色服务方面看,碳市场、ESG、碳足迹认证等都能形成新的绿色供应链。

绿色投资支撑 市场化力量推进

在“双碳”目标的驱动下,绿色投资持续支撑,能源转型和绿色低碳发展也在迈向市场化推进阶段。

从全球范围看,电力端低碳进展加快。比如,欧盟盟情咨文表示,加速本土清洁能源、提升电力消费占比。欧盟计划2040年电力在终端能源消费占比翻倍,加大储能与电网投资,降低化石能源进口依赖,设立关键矿产储备保障新能源产业链供应。

氢能作为未来产业的重要组成部分,也成为投资重点之一。Hydrogen Council在9月发布的报告显示,全球570余个清洁氢能项目,90%在建或运营;绿氢成为重工业、航运深度脱碳核心路线,2027年产能有望再翻番。

欧盟碳边境调节机制、全球碳足迹体系、跨国企业供应链低碳要求,使低碳能力成为出口准入门槛,也倒逼能源转型、低碳发展、脱碳目标更多以市场化手段推进。

最近,七部门印发《数字化绿色化协同转型发展实施方案(2026—2030)》;全国碳市场计划新增石化、化工、造纸、民航等行业,覆盖全国约80%碳排放,进一步扩大管控行业范围。

碳市场的发展也得益于碳约束由弱变强,市场化降碳全面生效。从CEA碳价看,价格中枢显著上移;从CEA成交量看,也在持续放量;CCER价格同步上行。

东吴证券报告显示,今年前7个月,绿电交易量达1918亿千瓦时,同比增长5.6%,反映新能源全面入市趋势加速,市场化机制正推动电力行业价值重估。

行业人士认为,随着企业履约、抵消需求集中释放,碳成本开始实质影响工业利润。出口企业、高耗能企业应主动锁定绿电,绿电成为核心生产要素。

当然,能源转型也存在不少难点。比如,深度脱碳仍存在技术瓶颈、零碳技术尚未完全商业化、行业深度降碳存在技术天花板。区域发展分化也十分明显。绿色贸易壁垒持续升级,全球碳关税、碳足迹溯源、ESG审查趋严,持续抬高出口企业合规成本。从全球范围看,全球排放仅持平、未明显下降。航空、航运、重化工是最难脱碳板块,成本高、商业化慢。对于企业而言,需要处理好短期成本压力和长期低碳收益错配的问题。